Рейтинги нависли над рынками

Политики и рынки не отдыхают по выходным. Несмотря на то, что основные биржи закрыты, жизнь бурлит и преподносит много любопытных новостей, которые определяют рыночные движения. Так, в воскресенье министр бюджета Франции Франсуа Баруэн (Francois Baroin) заявил, что для сохранения кредитного рейтинга на уровне AAA, который позволяет занимать стране под сравнительно небольшие проценты, придется ограничивать размер долга и бюджетные расходы. Это, безусловно, потребует принятие непопулярных мер на протяжение довольно продолжительного периода.

С одной стороны это признание довольно похвально – надо учиться жить по средствам. С другой, это довольно тревожный сигнал – ведь речь и дет о второй по размерам экономике Европы. Читать дальше

Взрывной рост рынков – не повод для эйфории

Вчерашние торги на американских площадках завершились уверенным ростом. NYSE прибавил 3,9% – самый большой дневной подъем с 10 мая. S&P 500 и Dow выросли на 3,3% и 2,8% соответственно. Nasdaq – 3,7%. Несмотря на столь внушительную статистику, говорить о том, что медвежья тенденция переломлена, и индексы не повернут в ближайшие дни вспять, сделав новый минимум, еще рановато.

Рынок развернулся три дня назад и этот временной период не позволяет говорить о происходящем как тенденции. По мнению Билла О’Нила, автора инвестиционного метода CANSLIM и основателя газеты Investors Business Daily , начиная с четвертого дня попытки оживления рынка необходимо ждать подтверждения (follow through). В этот день один из главных индексов должен вырасти на 2% или более, причем объем торгов должен быть выше, чем в предыдущий день. Если это произошло, то можно более уверенно говорить о начале тенденции. Наиболее мощные подтверждения обычно происходят на четвертый или седьмой день оживления, пишет О’Нил. Этот день должен давать ощущения взрывного роста. При этом объем торгов течение сессии должен быть выше не только среднедневного объема, но и выше, чем накануне. Читать дальше

Власти Китая вынуждены говорить, то, что хочет слышать рынок

Только что Reuters, ссылаясь на осведомленный в вопросах управления $2,4 трлн валютным фондом Китая источник, сообщил, что власти страны остаются привержены к долгосрочной цели по диверсификации этих активов. Заявление, хоть и анонимное, по всей видимости, должно успокоить рынки, близко принявшие к сердцу вчерашнюю публикацию в Financial Times, в которой говорилось, что Государственное управление по валютному рынку (State Administration of Foreign Exchange, SAFE) озабочено своими вложениями в долговые обязательства стран еврозоны. В немалой степени, благодаря этой публикации, рынки закрылись вчера в минусе. При этом евро упал по отношению к доллару на 1,56%. Читать дальше

Рынки мечутся: скачок «индекса страха» говорит о возможной окончании коррекции

В минувшую пятницу индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX )

вырос до отметки 48,2%, что превышает уровни пика во время кризиса на рынке ипотечных облигаций США (сентября 2007 г.), а также последовавшими за этим крахом инвестбанка Bear Sterns и грандиозными проблемами с ипотечными агентствами Fannie & Freddie. Читать дальше

Список самых популярных акций в портфелях хедж фондов в 1 кв. 2010 г.

Ежеквартально Goldman Sachs публикует список 50 самых популярных акций в портфелях хедж фондов.

Это очень полезная статистика для индивидуально трейдера и инвестора, поскольку именно хеджфонды и крупные инвесторы делают погоду на рынке. Особенно любопытно знать, какие бумаги являются новичками списка, поскольку они обладают наибольшим потенциалом роста.

Итак, в первом квартале 2010 г. в список GS вошли бумаги следующих компаний:   CIT Group (CIT *), Alcon (ACL), CF Industries (CF), Coca-Cola Enterprises (CCE), Kraft Foods (KFT), Xerox (XRX), Assured Guaranty (AGO), Baidu (BIDU), Equinix (EQIX), Gilead Sciences (GILD), Liberty Global (LBTYA) и News Corp (NWSA). Читать дальше

Цены на сырье готовы отскочить вверх. Смотрим график нефти

С начала месяца цены на сырьевые активы  подверглись значительной коррекции под влиянием укрепления доллара и негативных настроений в отношении перспектив урегулирования бюджетного кризиса в зоне евро, проблемы которого могут иметь последствия для роста мировой экономики в целом. Тенденция продолжилась на прошлой неделе. В частности,  цена барреля Light Sweet Crude Oil опустилась почти на 5%, унция золота подешевела на 4,5%. Но больше всего обесценились платина и палладий –  на 12,5% и 22,53% соответственно.

Столь значительное снижение цен говорит о большой вероятности коррекции вверх.

Читать дальше

Рынки: спасайся, кто может?

Похоже, кризис, разразившийся в 2008 г., закончился только в умах политиков и аналитиков, чьи уверения, что худшее уже позади, развели немало доверчивых граждан, отдавших свои деньги брокерам.  Конечно, трудно устоять перед искушением, когда акции дорожают бешенными темпами – жадность туманит разум. Но за все надо платить. Вчера американские фондовые индексы откатились на уровни трехмесячной давности.

Nasdaq потерял 4,1%. S&P 500 и Dow отдали по 3,9% и 3,6% соответственно. Причем, что очень значимо,  впервые почти за год они закрылись ниже 200-дневной скользящей средней линии, являющейся важным уровнем поддержки.

Читать дальше

ЦБ РФ увеличил долю доллара в своих резервах

В минувшем квартале ЦБ России внес коррективы в структуру своих валютных резервов, подняв долю доллара США на 3% (до 44,5%), сократив при этом на 3,7%  (до  43,8%) долю евро.

Совсем недавно слухи о скорой кончине доллара и необходимости введения альтернативной валюты были одним из любимых пассажей в выступлениях руководителей РФ, призывающих к созданию новой мировой финансовой архитектуры. Подобные идеи нашли понимание и у российских партеров по БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай). Однако после того, как в конце ноября 2009 г. европейская валюта начала падать, эти разговоры как-то пошли на убыль. На сегодняшний день она потеряла более 20% своей стоимости по отношению к доллару. Читать дальше

Меркель прижала спекулянтов и “умыла” Обаму

Ангела  Меркель предприняла обещанное наступление на спекулянтов, по ее мнению, раскачивающих финансовую стабильность Европы.

Вчера, 18 мая,  Федеральное ведомство по надзору за финансовым сектором (BaFin), объявило о временном запрете на спекулятивные сделки инвесторов с игрой на понижение курсов облигаций государственных займов (короткие сделки) зоны евро. Кроме того, запрещены спекулятивные продажи без покрытия акций десяти ведущих финансовых институтов Германии, в частности, Deutsche Bank, Commerzbank и Allianz. Запрет вступает в силу в 00 часов 00 минут в среду, 19 мая, сообщает агентство Reuters.

Решительный шаг канцлера Германии, помимо прочего, является немым укором Обаме. Дело в том, что объявленная им реформа регулирования финансовой отрасли,  похоже,  может обойтись без наиболее радикальных мер, ограничивающих права и интересы крупнейших инвестбанков США.

Читать дальше

Изменения в портфеле Баффета в 1 кв.2010

Berkshire Hathaway, компания Уоррена Баффета, третьего самого богатого человека в мире и самого удачливого инвестора всех времен и народов, обнародовала вчера информацию об изменениях в своем инвестиционном портфеле, имевшие место в 1 кв. 2010 г.

Напомним, что инвестиционная стратегия  Баффета имеет две основные составляющие. Он покупает  компании, бизнес которых ему понятен. Кроме того, руководствуется следующим принципом: «Вам следует быть жадным, когда другие боятся. И бояться, когда другие проявляют жадность». Читать дальше

Следующие записи→