Юань повзрослел
С 1 октября китайский юань включен в корзину резервных валют Международного валютного фонда. Фактически МВФ признал растущее значение китайской валюты и экономики страны, а также оценил реформы финансового сектора, которые проводят власти Китая. Читать дальше
30 сентября, 2016 -Напуганные клиенты забирают деньги из Deutsche Bank
Акции Deutsche Bank на Франкфуртской бирже упали на 9%, на Нью-йоркской бирже – на 6,67%. Это стало следствием сообщений о том, что некоторые хедж-фонды решили вывести часть активов из Deutsche Bank.
Десять хедж-фондов, в том числе Millennium Partners, Rokos Capital Management и Capula Investment, приняли решение сократить сотрудничество с Deutsche Bank, сообщили в четверг, 29 сентября, агентство Bloomberg и газета The Wall Street Journal. В банке заявляют, что надеются на то, что большинство клиентов понимают “стабильность” его позиции.
Американские власти требуют от Deutsche Bank компенсации в размере 14 млрд долларов (12,5 млрд евро) за сомнительные операции с ипотечными кредитами, которые, по мнению властей США, привели к коллапсу на рынке недвижимости Соединенных Штатов 2008 года. Deutsche Bank уже заявил, что намерен вести с сотрудниками американской прокуратуры переговоры для уменьшения суммы компенсации. Германские власти никаких планов по спасению банка не готовят.
Deutsche Bank стал гигантом в бурные 1990-ых, нарастив мощь с такими крупными игроками, как Leman Brothers, его падение в 2007 г. спровоцировали глобальный финансовый кризис. Постепенноначали накапливать скелеты в своих шкафах. В апреле 2015 года Банк был оштрафован на $2,5 млрд. за манипуляции межбанковской ставкой Libor и отложил на резервы для покрытия исков $1,5 млрд. Со временем эта сумма выросла до 5,5 млрд.
Размер проблемы
В 2015 г. им было выплачено более 8 млрд евро по судебным издержкам. Это много.
Обязательства Deutsche составляют 1,64 трлн. евро, а активы 1,58 трлн, но они могут уменьшиться, если акции банка продолжат падать. Стоимость его чистых активов составляет сейчас немногим более 20 млрд. евро. Сейчас банк стоит вдвое больше, чем заплатил в виде штрафов и адвокатам в прошлом году.
Все началось, когда банк представил отчетность за 2015 год, которая оказалась, мягко говоря, неважной. На самом деле, это был худший отчет за семь лет с чистыми убытками в размере 6,8 морд евро. В феврале рынки запаниковали.
На балансе банка 9,6 трлн в государственных облигации и триллионы в виде деривативов, в несколько раз превышающие размер ВВП Германии.
Несмотря на то, что имеет общую капитализацию 11%, банк также подвергнут воздействию опасных активов. Она не занимается розничным кредитованием, которое некоторые считают менее рискованными. С начала года стоимость его акций упала на 50%, а за года на 70%д.
Кредитные рейтинговые агентства не доверяют банку. В мае Moody ‘s понизило рейтинги по всем направлениям, долгосрочной и краткосрочной перспективе. Агентство также понизило рейтинги американской компании Deutsche Bank Trust Corporation.
Deutsche Bank не прошел стресс-тесты в США в начале этого года.
26 сентября, 2016 -Накопительная пенсия ушла
Министерство финансов и Центральный банк России предложили отменить обязательную накопительную пенсионную систему и заменить ее добровольной. 23 сентября в рамках Московского финансового форума замглавы минфина Алексей Моисеев описал новую пенсионную систему, которую ведомство разработало вместе с ЦБ. Ранее в эту пятницу о введении с 2018 года новой пенсионной системы сообщил министр финансов России Антон Силуанов. Читать дальше
26 сентября, 2016 -Долгие долги
Несколько дней назад федеральный долг Соединенных Штатов довольно спокойно и бесцеремонно превысил отметку в $19,5 трлн. И хотя эта цифра может показаться абсолютно невероятной, еще более тревожным является то, насколько быстро правительство накапливает этот долг. Читать дальше
22 сентября, 2016 -Глава ФРС США ждёт одного повышения ключевой ставки до конца года
Глава ФРС США Джанет Йеллен ждет одного повышения ключевой ставки до конца года, если регулятор сохранит курс, а на горизонте не появятся новые риски. Читать дальше
19 сентября, 2016 -Итоги без Центризбиркома
Страна получила то, что хочет. Я бы удивился, что если бы кто-то из вменяемых людей прошел в Думу. Я думаю, что Кремль оказал минимум влияния на ход голосования. Все уже идет по накатанной дорожке. Читать дальше
16 сентября, 2016 -Зарплаты в евро стали расти медленнее
Зарплаты в зоне евро увеличились самыми медленными темпами за почти шесть лет, во 2 кв., свидетельствуя о слабости восстановления экономики валютного союза, и вызывая беспокойство руководителй Европейского Центрального банка.
На прошлой неделе оставив монетарную политику без изменений, президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что управляющий совет был готов и в состоянии обеспечить больше стимулов для достижения целевого показателя инфляции в течение ближайших лет.
В частности, он подчеркнул обеспокоенность по поводу того, что центральные банкиры называют “эффекты второго порядка”, например, “готовность работников принять более скромные повышения заработной платы в надежде на то, что инфляция по-прежнему будет очень низкой.
“Если бы это было правдой, мы были бы крайне обеспокоены, и мы очень внимательно следим за этими событиями”, – сказал Драги. “Но факт повышения заработной платы не подлежит сомнению”.
Агентство по статистике Европейского союза в пятницу заявило, что рост заработной платы в странах монетарного союза во 2 кв. составил всего лишь 0,9%, по сравнению со 2 кв. прошлого года, показав наименьший рост с 3 кв. 2010 г. и резко замедлившись после роста на 1,7%, зафиксированного по итогам первых трех месяцев года.
В результате общие затраты на рабочую силу выросли всего на 1% за год, показав наименьший рост с 1 кв. 2014 г.
Замедление заработной платы является проблемой для ЕЦБ по двум причинам. При повышении затрат на рабочую силу предприятия вынуждены поднимать свои цены, чтобы сохранить свои прибыли, тем самым вызывая инфляцию. И при повышении зарплаты, потребители имеют больше денег, что также толкает цены вверх.
Данные, опубликованные четверг показали, что годовой темп роста цен еврозоны остался на уровне всего лишь 0,2% в августе, в результате чего ЕЦБ остался не ближе к достижению целевой инфляции (2%), чем когда он запустил первую в серии стимулирующих программ в июне 2014 г.
Уровень безработицы в зоне евро падал медленно, так как экономика вернулась к росту в середине 2013 г, но она остается вдвое выше, чем в США и Великобритании.
Замедление темпов роста заработной платы было особенно резким в Германии, который может похвастаться одним из самых сильных рынков рабочих мест в зоне евро.
Заработная плата упала в двух странах еврозоны: на 0,5% в Италии, и на 2,3% в Финляндии.
14 сентября, 2016 -Бразилия начала распродажу
Президент Бразилии Мишел Темер объявил о начале приватизации государственных активов на миллиарды долларов, чтобы вывести экономику страны из рецессии и стимулировать создание рабочих мест. Читать дальше
12 сентября, 2016 -Стулья расставлены
Сергей Петров – один из редких людей в Госдуме, залуживающих уважения. Военный летчик, аретованный за диссидентство в 1982 г., стал известен стране спустя двадцать лет, как основатель компании “Рольф”, крупнейшего автодилера. Пробыв депутатом два срока, он не идет на выборы, убедившись окончательно, что система пала на столько глубоко, что не способна эволюционировать. Петров называет выборы “перестановкой стульев на “Титанике”. Это из его интервью в “Ведомостях”, рекомендую.
9 сентября, 2016 -Тайфун взволновал цены на нефть
Цены на нефть подскочили почти на 4 процента в четверг после выхода данных о запасах в США, показавших неожиданно большое падение запасов нефти, вызванное сокращением поставок из-за тропического шторма Эрмина на прошлой неделе. Читать дальше