Рубль пытается всплыть со дна, ухватившись за полегчавший доллар
Рубль в среду показывает внутрисессионный рост против доллара после недельной череды обновлений исторических минимумов и достижения утром важного психологического рубежа в паре с долларом – 41 рубль.
Значительную роль в текущей динамике может играть падение доллара США на мировых рынках после массива разочаровывающей американской статистики.
Позитивными факторами на текущий момент участники рынка называли также прекращение панических продаж нефти, “разгрузку” длинных валютных позиций по достижении значимых технических уровней, ожидание налогов и новых источников валюты от регуляторов.
В начале дня российская валюта достигла новых абсолютных минимумов, а доллар преодолел психологическую отметку в 41 рубль из-за дефицита валюты при ограничении доступа к западным ресурсам и на фоне глубокого падения нефтяных цен.
К 17.40 МСК доллар расчетами “завтра” оценивался на Московской бирже в 40,52 рубля, что почти на процент ниже предыдущего закрытия. Утром был достигнут новый абсолютный максимум валюты США – 41,05 рубля.
“Сейчас продают нерезиденты из Лондона – видимо, ищут точку входа в рубль. Ею могли стать уровни вблизи отметки 41,00 за доллар. Одновременно нет особых покупок валюты по сравнению с утренним безумием. Тем не менее, далее вероятен выкуп валюты по низам и возобновление ослабления рубля”, – считает дилер крупного западного банка.
Евро сейчас оценивается в 52,06, на 22 копейки выше предыдущего закрытия. Евро, в свою очередь, сходил сегодня на исторический максимум 52,24.
Текущая динамика рублевых кросс-курсов отражает изменения на форексе, где против евро доллар теряет почти полтора процента, а пара евро/доллар торгуется вблизи $1,2840 впервые за три недели после публикации оказавшихся хуже прогнозов американских данных о производственной инфляции, розничных продажах и слабого индекса производственной активности в промышленном регионе Нью-Йорка.
Свою позитивную роль могли сыграть и новости о намерениях российских регуляторов увеличить валютную ликвидность для участников внутреннего рынка в условиях ограниченного из-за санкций доступа к западным ресурсам.
Минфина обещает запустить в течение месяца валютные депозитные аукционы для поддержки курса рубля в “несколько миллиардов долларов” на срок от 1 месяца.
Банк России планирует провести первый аукцион валютного репо 27 октября, сообщили Рейтер два источника, близких к регулятору.
“Учитывая масштабы текущего рыночного стресса, валютные депозиты Минфина не смогут помочь, особенно если падение рубля подтолкнет спрос на валюту со стороны физлиц”, – считает Дмитрий Полевой из банка ИНГ Евразия, тем не менее, предположивший, что подобная мера вкупе с запуском валютного репо ЦБ могут обеспечить основу для некоторой стабилизации рубля.
“В последнее время сильное влияние на рубль оказывает падение нефти, поэтому прогноз полностью зависит от масштаба дальнейшего падения нефтяных цен или их отскока, а действия властей будут лишь попытками сгладить ситуацию”, – сказал Полевой.
Первоначальная реакция рубля на эти сообщения была скудной, и котировки валюты даже вновь подходили к экстремальным значениям у верхней границы валютного коридора, но в 17.40 МСК бивалютная корзина все-таки торговалась уже у отметки 45,76, что на 4 копейки ниже предыдущего закрытия и на 19 – ниже возможного “офера” ЦБР.
Ранее корзина сформировала сессионное дно на 45,56, а в начале дня достигла абсолютного максимума на 45,96.
С начала дня ЦБ мог пять раз по пять копеек сдвинуть вверх валютный коридор до 36,95-45,95 и продать для этого $1,75 млрд c учетом накопленных после вчерашних сдвигов валютных интервенций. Точные данные о сдвигах ЦБ опубликует в четверг, о проданной валюте – в пятницу.
Центробанк продает на границе коридора неограниченные объемы валюты и сдвигает корзину на 5 копеек вверх по достижении суммарного объема проданной им валюты $350 миллионов.
Участники рынка вынуждены были покупать валюту у Центробанка ввиду ее локального дефицита в условиях ограничения доступа к западным ресурсам из-за экономически санкций против России. ЦБ с начала месяца мог продать уже около $11 миллиардов.
Центробанк пока выступает основным поставщиком валюты на рынке, поскольку экспортеры в текущих условиях, по оценке участников рынка, стараются продавать минимально возможные объемы выручки за рубли, так как многие из них обременены внешними долгами без возможности найти средства за рубежом.
Корпорациям и банкам в четвертом квартале необходимо заплатить номинально $55 миллиардов внешних займов и процентов.
“Подавляющее большинство среди покупателей валюты это те, кто берут валюту сейчас для погашений внешних займов, причем покупают с запасом, опасаясь, что дальше она будет стоить дороже. Спекулятивного спроса – процентов 10, сильный отрицательный эффект создает падающая нефть”, – считает Дмитрий Деев из банка Credit Suisse.
Нефть марки Brent сегодня падала до $83,37 впервые с конца ноября 2010 года, сейчас баррель оценивается в $85,13, и котировки ушли интрадэй в небольшой, но плюс.
Падению цен в последние дни способствовали сообщения нескольких участников ОПЕК о том, что организация не планирует снижать добычу, чтобы поддержать цены.
Накануне также стал известно, что Международное энергетическое агентство (IEA) существенно снизило прогноз мирового потребления нефти в 2015 г и ожидает дальнейшего падения цен.
Ещё одним фактором давления на рубль, помимо нефти и спекуляций вокруг нее, выступал физический спрос на валюту .
“Сейчас спрос (на валюту) таков, что не помогают ни заявления Минфина о валютных аукционах, ни скорый запуск валютного репо ЦБ. Изменить ситуацию может пока лишь решение об отмене западных санкций, и именно отмена, а не декларации о намерениях, что пока выглядит маловероятным”, – сказал Деев из Credit Suisse.
Участники рынка надеются на увеличение предложения экспортной выручки для расчетов с бюджетом в налоговый период, стартовавший в среду, что теоретически может снизить покупку валюты в ЦБ.
Согласно опросу Рейтер, страховые взносы во внебюджетные фонды РФ и налоговые платежи в октябре могут отвлечь на себя более 1,2 трлн рублей без учета встречных платежей из бюджета, при этом на уплату 27 октября НДПИ приходится, по разным оценкам, от 220 до 280 млрд руб.
