Пенсионные грезы
Мне очень интересно, на какие средства 90% граждан, одобряющих деятельность Путина, собираются жить на пенсии? Не привыкли они, как правило, самостоятельно откладывать на старость. Да, и было бы из чего откладывать – большинство из них живут от зарплаты до зарплаты. Надеются на государство? Ну-ну.
В среднем доходность инвестиций пенсионных накоплений у 34 частных и 6 государственных управляющих компаний в прошлом году составила 1,1%. При этом 12 УК показали убытки от 9,89% до 0,45%. Напомню, что инфляции в прошлом году ускорилась до 11,36%, а за два месяца этого года уже перевалила за 6%.
В пятницу зампред ЦБ Шевцов не исключил продолжения заморозки пенсионных накоплений. Государство не определилось, как будет компенсировать замораживание средств за 2014 г., так хочет продолжить потрошить пенсионные сбережения.
Напомню, что изъятые средства расходуются в том числе и на покрытие дефицита Пенсионного фонда РФ. Но изъятый триллион рублей не полностью решил проблему эту проблему. Деньги иссякнут к концу следующего года даже в том случае, если забрать все пенсионные накопления из негосударственных пенсионных фондов, допущенных к обязательному пенсионному страхованию, говорят эксперты.
Экономика сжимается, нефть падает, доходы бюджета сокращаются, но главная проблема пенсионной системы – имеет демографический основу. Число пенсионеров увеличивается, число работающих падает.
При этом ситуация не является неожиданной, о ней говорила все последние годы. Все знали, что нефть когда-нибудь подешевеет. Кое-что было сделано: создан Фонд национального достояния, куда шли доходы от нефти и газа. Его целью является обеспечениие софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан и сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ. Этот фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан РФ на длительную перспективу
Доходы от размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в ЦБ за период с 15 января 2014 г. по 15 января 2015 года составили 35,99 млрд руб и в январе также были зачислены в федеральный бюджет. На отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено $23,58 млрд, 23,29 млрд евро и 4,23 млрд фунтов стерлингов.
Кроме того, на депозитах во Внешэкономбанке размещены средства ФНБ на 195,03 млрд руб и $6,25 млрд. Средства Фонда на 5,13 миллиарда рублей также размещены в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается правительством РФ. В привилегированные акции кредитных организаций размещено 278,99 млрд руб, на субординированном депозите ВТБ — 100 млрд руб. Кроме того, $3 млрд размещено в евробонды Украины.
Напомню, что желающих получить средства пенсионного фонда в условиях, когда российские компании отрезаны от внешних рынков капитала – выше крыши. Общий объем заявок превышает все средства фонда. Самый большой аппетит у Роснефти.
За прошлый месяц размер ФНБ сократился на 511,24 млрд руб. или на 10%, до 4 трлн 590,59 млрд руб. ($74,92 млрд). В Минфине пояснили, что в феврале средства ФНБ в сумме 75,00 млрд рублей были размещены в облигации ОАО “Ямал СПГ” в количестве 1 млн 207 тыс. 24 штук с номинальной стоимостью одной облигации $1 тыс. в целях финансирования инфраструктурного проекта “Строительство комплекса по добыче и подготовке газа, завода сжиженного природного газа и мощностей по отгрузке сжиженного природного газа и газового конденсата Южно-Тамбейского газоконденсатного месторождения на полуострове Ямал”.
В прошлом же месяце Путин принял решение не расходовать средства из ФНБ на антикризисные меры, а направить их на финансирование инфраструктурных проектов госкомпаний. На финансирование проектов претендует “Роснефть” (пять проектов на 300 млрд рублей), РЖД (модернизация БАМа и Транссиба на 50 млрд рублей), и НОВАТЭК (проект “Ямал СПГ” – 150 млрд рублей). Общий объем одобренных средств, которые будут взяты из ФНБ для их финансирования, составляет 600 млрд руб.
Какую прибыль фонду могут принести эти проекты, и когда фонд получит эти деньги обратно- это тайна покрытая мраком, поскольку такого рода инвестиции смогут отбиться через несколько десятков лет, да и то – не все.
В целом идея ФНБ – разумная. Он был создан по образу и подобию Суверенного фонда в Норвегии (СФН) , крупнейшего в мире. Размер СФН на 31 декабря составила 6,431 трлн. крон ($860 млрд). В прошлом году он заработал 7,6% – все активы принесли прибыль, при этом выросла доля вложений в недвижимость, сообщил в минувшую пятницу департамент Центрального банка Норвегии, которые занимается инвестированием его средств.
Фонд инвестирует за границу, чтобы избежать разжигания внутренней инфляции.Инвестиции в акции принесли 7,9% в 2014 г, в то время как инвестиции в бумаги с фиксированным доходом – 6,9%. Доля активов в акциях составила 61,3%, 36,5% инвестировано в облигации и 2,2% пришлось на недвижимость. Фонд увеличил свою долю в облигациях Японии, Испании и Великобритании, и снизил в бумагах Канады, США и Германии.
Напомню, что нефтяной фонд был создан в 1990-е годы, чтобы преобразовать огромные нефтяные богатства Норвегии в финансовые активы, частично оградить бюджет страны от колебаний цен на нефть. Фонд вырос более чем в десять раз за последние десять лет и, как ожидается, достигнет 7,532 трлн крон к 2020 г.
Норвегия генерирует деньги для фонда от налогов на нефть и газ, прав собственности на нефтяные месторождения и дивиденды от своей 67-процентной доли в компании Statoil ASA, крупнейшей энергетической компании страны. Напомню, что Норвегия является крупнейшим производителем нефти и газа в Западной Европе.
